![]() |
|
![]() |
|
Выпуск облигаций: процедура эмиссии
Процедура эмиссии (регистрация облигаций) включает следующие этапы:
1. Принятие решения о размещении облигаций;
2. Утверждение решения о выпуске ценных бумаг;
3. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг;
4. Размещение облигаций;
5. Государственная регистрация Отчета об итогах о выпуска ценных бумаг.
Подготовительный этап:
Общество не вправе размещать облигации до полной оплаты уставного капитала.
Исполнение обязательств по облигациям может быть обеспечено залогом, поручительством, независимой гарантией, государственной или муниципальной гарантией. При этом предметом залога могут быть только бездокументарные ценные бумаги, обездвиженные документарные ценные бумаги, недвижимое имущество и денежные требования по обязательствам, в том числе денежные требования, которые возникнут в будущем из существующих или из будущих обязательств.
Облигации, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, не подлежат размещению.
Облигации оплачиваются их приобретателями только денежными средствами.
Решение о размещении облигаций путем подписки принимается:
• в обществах с ограниченной ответственностью - общим собранием участников общества большинством голосов от общего числа голосов участников общества, если необходимость большего числа голосов для принятия таких решений не предусмотрен уставом общества.
• в акционерных обществах - советом директоров, если иное не предусмотрено уставом общества, большинством голосов членов совета директоров общества, принимающих участие в заседании. Общим собранием акционеров обществ большинством голосов, если в обществе не сформирован совет директоров или вопрос о принятии решения о размещении облигации отнесен уставом общества к компетенции общего собрания акционеров. Если облигации являются конвертируемыми в акции, то решение о размещении принимается в таком же порядке, как и решение о размещении дополнительных акций путем подписки.
Решение о выпуске ценных бумаг утверждается:
• в обществах с ограниченной ответственностью - советом директоров большинством голосов членов совета директоров общества, принимающих участие в заседании, либо общим собранием участников общества большинством голосов от общего числа голосов участников общества, если в обществе отсутствует совет директоров;
• в акционерных обществах - советом директоров, большинством голосов членов Совета директоров, присутствующих на заседании, либо общим собранием акционеров, большинством голосов акционеров – владельцев голосующих акций, принимающих участие в собрании, если в обществе отсутствует совет директоров.
Отчет об итогах выпуска ценных бумаг утверждается:
• единоличным исполнительным органом общества, если уставом общества принятие решения по указанному вопросу не отнесено к компетенции коллегиального исполнительного органа или совета директоров общества.
Регистрация Проспекта ценных бумаг
Государственная регистрация выпуска облигаций, размещаемых путем подписки, согласно ст. 22 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг, за исключением случаев, если соблюдается хотя бы одно из следующих условий:
1) в соответствии с условиями размещения эмиссионных ценных бумаг они предлагаются только квалифицированным инвесторам и лицам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемых акций и (или) эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции; Государственная регистрация выпуска ценных бумаг может сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг по усмотрению их эмитента, если эмитент предполагает публичное обращение ценных бумаг.
В случае если государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Если Вы заинтересованы в получении дополнительной информации об облигационном займе (облигационном заеме) и наших услугах, будем рады ответить на все ваши вопросы в любой удобной для Вас форме. |
|
Группа Компаний "Профконсалт" ©
Компания Fruitful Solutions Продвижение сайта |
Тел./факс:
(495) 215-5232 |